2008年7月，常熟市委、市政府为推动“旅游活市”战略目标的实现，组建成立常熟虞山尚湖旅游度假区，委托管理国营常熟市虞山林场。

2010年5月，常熟市委、市政府将原属虞山镇的宝岩、洩水、大湖甸、甸桥、元和5个村和山前、尚湖2个社区及尚湖镇的建华村合并，成立虞山镇山湖办事处，委托度假区管理。

2011年4月，原隶属旅游局的虞山风景区整合相关景点划归度假区。

2012年10月，南湖生态湿地中心区划归度假区开发建设。

2014年12月，正式获批江苏省级旅游度假区。

2016年1月，获得国家生态旅游示范区。

2017年11月，虞山尚湖旅游度假区党工委、管委会与虞山街道党工委、办事处实行“区政合一”管理体制和“两个机构一套班子”，在区域范围内实施统筹一体化管理。

2018 年12月6日，召开全市层面动员大会，奏响了创建冲锋号，成立了以市委市政府主要领导为双组长的创建工作领导小组，印发《实施方案》，国创被列入政府重点工作之一。

2019年12月，正式更名为虞山文化旅游度假区。

2023年1月10日，晋升为国家级旅游度假区。